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Investmentfonds.de 22.02.2006:
WürttLeben platziert erfolgreich Anleihe

Köln, den 22.02.2006 (Investmentfonds.de) - Die Württembergische Lebensversicherung AG 
(WürttLeben), Stuttgart, hat gestern erfolgreich eine Nachranganleihe im Volumen von 
130 Millionen Euro platzieren können. Mit ihrem Debüt am internationalen Anleihenmarkt 
nutzt sie das gegenwärtig niedrige Zinsniveau zur weiteren Stärkung ihrer Kapitalbasis.

Die Laufzeit der Anleihe beträgt 20 Jahre. Sie kann erstmals nach 10 Jahren gekündigt 
werden. Der Kupon wurde mit 5,375 Prozent für die Anleihe festgelegt, was zu einem 
Einstiegs-Kurs von 99,48 Prozent führte. Konsortialführer der Transaktion war die 
Deutsche Bank AG, die DZ-Bank AG war als Co-Lead beteiligt.

Die Anleihe hat ein Investmentgraderating von Standard & Poor’s und von FitchRatings 
erhalten. Es wird erwartet, dass das vorläufige Rating anhand der finalen Dokumentation 
bestätigt wird. Die Notierung erfolgt an der Börse in Luxemburg. 

Die sehr große Nachfrage aus dem In- und Ausland führte zu einer zweifachen 
Überzeichnung des Orderbuches, das bereits nach zwei Tagen geschlossen wurde. Dies 
ist als Ausdruck der anerkannten Finanzstärke der WürttLeben zu werten. Deshalb 
wurde die Anleihe am unteren Ende der Vermarktungsspanne gepreist (Pricing der Anleihe 
bei 175 Basispunkten). 

Die WürttLeben ist nach dem kürzlichen Erwerb der Karlsruher Versicherungsgruppe der 
achtgrößte Lebensversicherer in Deutschland. Die starke Finanzkraft der WürttLeben 
wurde mittlerweile von Standard & Poor’s mit einem „A-“ und stabilem Ausblick bestätigt. 
FitchRatings bestätigte ein „A“ Rating mit ebenfalls stabilem Ausblick.