Investmentfonds.de
30.05.2007:
Union Investment Real Estate AG verkauft Deutschland-Paket und Frankfurter Welle für 2,56 Mrd. Euro
Köln, den 30.05.2007 (Investmentfonds.de) - Die Union Investment Real Estate AG,
Hamburg hat mit der Bereinigung der Deutschland-Bestände die Portfolioerneuerung
ihrer beiden Fondsklassiker abgeschlossen. Im Rahmen einer Portfoliotransaktion
wurden jetzt weitere 53 deutsche Objekte vorrangig aus den Beständen des UniImmo:
Deutschland (vormals DIFA-Fonds Nr. 1) und UniImmo: Europa (vormals DIFA-GRUND)
sowie die mit zwei Bauabschnitten zu beiden Fonds gehörende „Frankfurter Welle“
veräußert. Käufer des unter dem Namen „Pegasus“ gehandelten Portfolios mit Schwerpunkt
in den Regionen Rhein-Main und Berlin sind Morgan Stanley (MSREF) und IVG. Auf
MSREF entfällt ein Teilportfolio mit 28 Objekten des UniImmo: Deutschland mit
einem Gesamtpreis von 1,36 Mrd. Euro, darunter das „Neue Kranzler Eck“ in Berlin.
Die IVG erwirbt das zweite Teilportfolio mit 25 Objekten vorrangig des Sondervermögens
UniImmo: Europa zu einem Gesamtpreis von 495 Mio. Euro. Die „Frankfurter Welle“
wurde darüber hinaus zu einem Preis von 703 Mio. Euro an MSREF veräußert. MSREF
wurde bei diesen Transaktionen von Morgan Stanley beraten. Sowohl bei den Teilport-
folien wie auch bei der „Frankfurter Welle“ wurden die Sachverständigenwerte über-
troffen. Union Investment Real Estate wurde bei den Transaktionen von Atisreal und
Latham & Watkins beraten.
Mit dem Verkauf senkt die Immobilienfondsgesellschaft den Deutschland-Anteil im
UniImmo: Deutschland von vorher 70,6 auf 57,5 Prozent, im UniImmo: Europa auf 35,0
Prozent (vorher 40,3 Prozent). „Der Verkauf schafft in den Fonds in einem Zuge
eine ausgewogene, gut diversifizierte Portfoliostruktur, in der nachhaltig ertrags-
starke deutsche und westeuropäische Immobilien ihren angemessenen Platz finden“,
sagt Dr. Frank Billand, Vorstandsmitglied der Union Investment Real Estate AG. In
den bürolastigen „Pegasus“-Portfolien wurden, so Billand, vor allem Gebäude zusammen-
gefasst, die der Portfoliostrategie der Fonds nicht mehr entsprechen und für die der
optimale Verkaufszeitpunkt gekommen war. Im Falle der beiden CityQuartiere hatte
sich Handlungsbedarf aufgrund des in den letzten Jahren deutlich zurückgegangenen
Volumens des UniImmo: Deutschland ergeben: „Das ‚Neue Kranzler Eck’ und die ‚Frank-
furter Welle’ passen in ein gut diversifiziertes Portfolio mit einem Volumen
von 10 Mrd. Euro. Im deutlich verkleinerten UniImmo: Deutschland sind die Objekte
hingegen Schwergewichte mit erhöhtem Klumpenrisiko, das dem Fondsprofil nicht mehr
entspricht.“
Die Immobilienfonds der Union Investment Real Estate AG sind nach dem Verkauf von
„Pegasus“ und der „Frankfurter Welle“ mit einem Immobilienvermögen von 4,8 Milliarden
Euro und 81 Objekten in Deutschland investiert. „Deutschland bleibt unser wichtigstes
Investitionsland. Wir suchen weiter nach Investitionschancen in Deutschland. Vor
allem in Hamburg und München sehen wir derzeit Potentiale für unsere Fonds“, so
Billand.
Ausgabe von Anteilscheinen ausgesetzt
Aufgrund der deutlich über den Sachverständigenwerten liegenden Verkaufspreise
erwartet die Union Investment Real Estate AG einen spürbaren Anstieg des Anteil-
wertes bei Übergabe der Objekte im September und Zahlung der Kaufpreise. Vor
diesem Hintergrund setzt die Union Investment Real Estate AG zum Schutz der
investierten Anleger und Vermeidung von Spekulationen die Ausgabe von Anteilscheinen
für den UniImmo: Deutschland und UniImmo: Europa bis auf weiteres aus. Die Ausgabe
neuer Anteile wird voraussichtlich im dritten Quartal des Jahres wieder aufgenommen.
Die Union Investment Real Estate AG sieht die Performanceperspektive der Fonds
auch über diesen Einmaleffekt hinaus als deutlich verbessert an, da durch die
Transaktion die Vermietungsquote im UniImmo: Deutschland – nach heutigem Stand -
um 2,5% auf über 92% und im UniImmo: Europa um 1,3% auf über 94% steigt und im
Zuge der Markterholung das Mietenniveau weiter anzieht.
Schärferes Profil für Immobilienfonds
Im Zusammenspiel mit der Umbenennung der Fonds trägt die Portfolio-Transaktion dazu
bei, das Profil der Immobilienfonds von Union Investment Real Estate zu schärfen.
Das Portfolio des UniImmo: Deutschland wird einen höheren Einzelhandels- und Hotel-
anteil haben und soll sukzessive durch Investments in Deutschland und Europa erweitert
werden. Der UniImmo: Europa wird seinen Schwerpunkt künftig noch stärker im europäischen
Ausland haben.
Erst Ende Oktober 2006 hatte die Immobilienfondsgesellschaft – damals noch unter
dem Namen DIFA Deutsche Immobilien Fonds AG - zwei aus insgesamt 14 deutschen Büro-
immobilien bestehende Teilportfolien („Nautilus I“ und „Nautilus II“) aus den Fonds-
klassikern an Tishman Speyer Properties und an IVG veräußert. Auch hier lag der
erzielte Gesamtpreis - mit insgesamt 860,5 Millionen Euro - über dem Sachverständigen-
wert der Immobilien.
Quelle: Investmentfonds.de
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