Investmentfonds.de
27.08.2007:
M&G American Fund Rückblick
Köln, den 27.08.2007 (Investmentfonds.de) • Der M&G American Fund erzielte im Berichts-
halbjahr eine Rendite von 5,8 Prozent. Damit lieferte er eine bessere Performance als
sein Vergleichsindex, der S&P 500 Composite Index (4,3 Prozent), und auch als der im
Morningstar Equity North America abgebildete Sektordurchschnitt (4,6 Prozent).
• Der M&G American Fund kann sowohl gegenüber seiner Vergleichsgruppe als auch gegenüber
der Benchmark eine sehr gute langfristige Erfolgsbilanz vorweisen. Für den Drei- und den
Fünf-Jahreszeitraum gehörte er jeweils zu den ersten 10 Prozent seiner Vergleichsgruppe,
dem im Morningstar Equity North America abgebildeten Sektordurchschnitt.
• Im Berichtszeitraum hat sich das Portfolio im Hinblick auf die Marktkapitalisierung
leicht nach oben verschoben, wobei der Fondsmanager die Marktbewertungen bei der
Sondierung von Anlagemöglichkeiten nach dem Bottom-Up-Ansatz analysiert und seine
Entscheidung zugunsten von Large-Cap-Titeln nicht etwa auf makroökonomische Überlegungen
stützt. Dies führte zu der Aufnahme von Titeln wie AIG, Motorola, Wells Fargo und
Kellogg’s.
• Der Schwerpunkt des Portfolios liegt nach wie vor auf Unternehmen, die das Potenzial
zur Verbesserung ihrer Kapitalrendite haben.
• Marktsondierung, Einzeltitelauswahl und Portfoliozusammenstellung erfolgen konsequent
nach demselben stringenten Anlageverfahren.
• Hierbei versucht Fondsmanager Aled Smith, durch geeignete Einzeltitelauswahl einen
Mehrwert zu realisieren.
Quelle: Investmentfonds.de
|