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Investmentfonds.de 02.06.2010:
EU bringt Bewegung in deutschen Finanzsektor

   Frankfurt am Main (ots) - 


     PwC-Studie: Auflagen der EU-Kommission zwingen inländische 

Institute zu Verkäufen / Gute Einstiegschancen für Finanzinvestoren 

und Investmentbanken / Europäisches M&A-Geschehen beruhigt sich im 

ersten Quartal 2010 deutlich


   Die Spätfolgen der Finanzkrise beschleunigen den Strukturwandel im

deutschen Bankensektor. Institute, die staatliche Beihilfen erhalten 

haben, müssen sich in den kommenden Jahren von Beteiligungen mit 

einer Bilanzsumme von insgesamt 972 Milliarden Euro trennen, wie aus 

einer Studie der Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft 

PricewaterhouseCoopers (PwC) hervor geht. Bereits bis 2011 verlangt 

die EU-Kommission den Verkauf von Aktivitäten im Volumen von gut 30 

Milliarden Euro (s. Tabelle).



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   Damit dürfte sich das bislang verhaltene M&A-Geschehen im 

europäischen Finanzsektor beleben. In den ersten drei Monaten des 

Jahres 2010 war europaweit lediglich ein Transaktionsvolumen von gut 

7,8 Milliarden Euro verglichen mit mehr als 30 Milliarden Euro im 

Vorjahreszeitraum zu verzeichnen. Allerdings ist dabei zu 

berücksichtigen, dass Käufe staatlicher Akteure im Jahr 2009 einen 

Großteil zum Dealvolumen beitrugen.


   "Die Fokussierung auf das künftige Kerngeschäft könnte bei den 

meisten deutschen Instituten ein Katalysator für die erwartete 

Konsolidierung und stärkere Internationalisierung der deutschen 

Bankenbranche sein", erwartet Jens Rönnberg, Partner im Bereich 

Transaction Services bei PwC.


   Als Käufer stehen nach Einschätzung der PwC-Experten in erster 

Linie ausländische Institute sowie die Finanzinvestoren bereit, die 

bereits in der Finanzdienstleistungsbranche aktiv sind. Inländische 

Institute könnten ebenfalls als Bieter bei bevorstehenden 

Transaktionen auftreten, jedoch nur dann, wenn sie keine staatlichen 

Hilfen erhalten haben. Auch größere Zusammenschlüsse sind keineswegs 

auszuschließen, allerdings dürften diese die Säulenstruktur der 

deutschen Bankenbranche kaum durchbrechen.


   Problemkredite im Angebot


   Nach Einschätzung der PwC-Experten wird sich in den kommenden 

Monaten auch der deutsche Markt für Problemkredite (Non Performing 

Loans, NPL) beleben. PwC schätzt den aktuellen Nominalwert der 

notleidenden Kredite deutscher Institute auf rund 200 bis 220 

Milliarden Euro. Zahlreiche Banken haben notleidende Kredite bereits 

in 2009 in eigene, interne Restrukturierungsabteilungen ausgelagert.


   "Eine erfolgreiche Platzierung dieser Problemkredite am Markt 

würde die Eigenkapitalquote der Institute verbessern und mehr Raum 

für die Vergabe neuer Kredite schaffen. Entsprechend groß ist das 

Interesse der Banken an einem Verkauf dieser Portfolios", erläutert 

Burkhard Eckes, Leiter des Bereichs Banking und Capital Markets bei 

PwC.


   Aktuelle und potentielle zukünftige Übernahmeziele im deutschen 

Bankensektor


              Zeitrahmen    Bilanzsumme   Eigenkapital  Status

                            (Mio. Euro,   (Mio Euro,

                            2008)         2008)      


Commerzbank                                                    

Eurohypo AG   bis 2014      291,600      4,022    noch nicht verkauft

Allianz Dresdner                                                  

Bauspar AG    bis 2011        3,800         99    abgeschlossen


LBBW                                                              

HSBC Trinkaus &    

Burkhardt AG   

(20%)         offen          22,206        955    noch nicht verkauft


WestLB                                                     

Westdeutsche                                              

Immobilienbank bis 2011      26,171        861    im Prozess  

Readybank AG   bis 2011         400         19    noch nicht verkauft


Others                                                             

Hypo Real                                                        

Estate         offen        419,700      (1,508)  noch nicht verkauft

HSH Nordbank                                                        

AG             offen        208,400       2,145   noch nicht verkauft


Quelle: PricewaterhouseCoopers: European Financial Services M&A 

Insight, May 2010 


   Weitere Informationen erhalten Sie unter 

www.pwc.de/de/financial-services   


   Redaktionshinweis:   


   Die PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ist 

in Deutschland mit 9.000 Mitarbeitern und einem Umsatzvolumen von 

rund 1,37 Milliarden Euro eine der führenden Wirtschaftsprüfungs- und

Beratungsgesellschaften. An 28 Standorten arbeiten Experten für 

nationale und internationale Mandanten jeder Größe. PwC bietet 

Dienstleistungen an in den Bereichen Wirtschaftsprüfung und 

prüfungsnahe Dienstleistungen (Assurance), Steuerberatung (Tax) sowie

in den Bereichen Deals und Consulting (Advisory).


Originaltext:         PwC PriceWaterhouseCoopers

Digitale Pressemappe: http://www.presseportal.de/pm/8664

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Pressekontakt:

Claudia Barbe

PricewaterhouseCoopers AG WPG

Presseabteilung

Tel.:   (069) 95 85 - 31 79

E-Mail: claudia.barbe@de.pwc.com 

www.pwc.de



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