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Investmentfonds.de 09.12.2011:
Ergebnisse der EU-weiten Banken-Rekapitalisierungsumfrage für Deutschland

Köln, den 09.12.2011 (Investmentfonds.de) - Ergebnisse der EU-weiten Banken-
Rekapitalisierungsumfrage für Deutschland

Fakten

Der Gesamtkapitalbedarf deutscher Institute beträgt 13,1 Mrd. €. Dieser resultiert 
in erster Linie aus Anwendung einer sehr harten Kernkapitaldefinition.

Sechs der 13 teilnehmenden Institute haben einen Kapitalbedarf.

Dieser ergibt sich aus stichtagsbezogenen Zeitwertverlusten bei Forderungen 
gegenüber EWR-Mitgliedstaaten sowie dem erforderlichen Kapital zum Erreichen 
einer Mindestquote von 9 % Core-Tier-1-Kapital.

Die Core-Tier-1-Kapitalquote von 9 % muss zum Stichtag 30. Juni 2012 erfüllt 
werden. Der Kapitalbetrag für Zeitwertverluste von Forderungen gegenüber 
EWR-Mitgliedstaaten wurde zum Stichtag 30. September 2011 ermittelt und 
festgeschrieben.

Der höhere Kapitalbedarf im Vergleich zur vorläufigen Umfrage im Oktober 
entsteht durch den geänderten Stichtag der Erhebung, eine genauere Erfassung 
der Handelsbuchrisiken sowie eingeschränkte Verrechnungsmöglichkeiten von 
Zeitwertgewinnen und -verlusten für Kreditforderungen gegenüber EWR-
Mitgliedsstaaten.

Der Kapitalbedarf der deutschen Banken ist teilweise bereits durch öffentlich 
angekündigte Kapitalmaßnahmen gedeckt. 


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Ergebnisse

„Der für die teilnehmenden deutschen Banken ermittelte Rekapitalisierungsbedarf
beläuft sich auf insgesamt 13,1 Mrd. € und entfällt auf sechs der 13 
Kreditinstitute“, sagte Sabine Lautenschläger, Vizepräsidentin der Deutschen 
Bundesbank. Dabei entfallen rund 65 % des deutschen Kapitalbedarfs auf zwei 
Institute: die Commerzbank mit einem Kapitalbedarf von 5,3 Mrd. € und die Deutsche
Bank mit einem Kapitalbedarf von 3,2 Mrd. €. Darüber hinaus haben die Norddeutsche
Landesbank, die Landesbank Hessen-Thüringen, die DZ Bank sowie die WestLB einen
Rekapitalisierungsbedarf.

„Man muss diese Ergebnisse vor dem Hintergrund der aktuellen Marktverwerfungen für 
Staatsanleihen und der gleichzeitigen Erhöhung der Kapitalanforderungen betrachten“,
betonte Raimund Röseler, Exekutivdirektor Bankenaufsicht der BaFin. „Die aktuelle
Rekapitalisierungsumfrage stellt keine Vorwegnahme des Basel III-Regelwerkes dar 
und präjudiziert auch nicht einen Wegfall der Nullgewichtung von EWR-Staatsanleihen“, 
so Röseler weiter.

Die starke Erhöhung des Rekapitalisierungsbedarfs für deutsche Banken im Vergleich 
zur Ersterhebung im Oktober ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass die 
European Banking Authority (EBA) den Berechnungsstichtag für die risikogewichteten 
Aktiva (RWA) und das regulatorische Kapital vom 30. Juni 2011 auf den 30. September 
2011 angepasst hat. Zudem wurden in der zweiten Umfrage RWA-Effekte aus der Umsetzung
der Eigenkapitalrichtlinie CRD III nicht mehr über einen Skalierungsfaktor von 2,5 
approximiert, sondern sind unter Anwendung differenzierter CRD-III-Regeln ermittelt 
worden. Dies führt im Einzelfall zu einer deutlichen Erhöhung der risikogewichteten 
Aktiva. Eine weitere Änderung ist die Einschränkung der Verrechnungsmöglichkeiten 
von Zeitwertgewinnen und -verlusten für Kreditforderungen gegenüber EWR-
Mitgliedsstaaten. 

Für die Norddeutsche Landesbank sowie die Landesbank Hessen-Thüringen konnten die
angekündigten und zum Teil im Dezember 2011 umgesetzten, kapitalerhöhenden 
Maßnahmen (Barkapitalzufuhr, Umwandlung stiller Einlagen in hartes Kernkapital)
aufgrund der Stichtagsbetrachtung zum 30. September 2011 von der EBA nicht als
regulatorisches Kapital anerkannt werden. Dies führt zwar zu einem erheblich 
höheren nominellen Rekapitalisierungsbedarf für diese Institute. Allerdings betont
Sabine Lautenschläger: „Der Großteil des Kapitalbedarfs der Helaba und der NordLB
ist bereits durch öffentlich angekündigte Kapitalmaßnahmen gedeckt“. Die WestLB 
wurde aus Gründen der Vergleichbarkeit mit dem EU-weiten Stresstest 2011 in die
Rekapitalisierungsberechnungen einbezogen. Dabei ist jedoch zu berücksichtigen, dass 
die WestLB zum 30. Juni 2012 eine maßgeblich veränderte Unternehmensstruktur 
aufweisen wird.

Die Kreditinstitute müssen den nationalen Aufsichtsbehörden bis zum 20. Januar 2012 
ihre Pläne zum Erreichen der geforderten Kapitalausstattung vorlegen. Die Banken 
haben bereits begonnen, entsprechende Pläne zu erstellen und mit den 
Aufsichtsbehörden abzustimmen. 


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Allgemeines
Um die Kapitalausstattung europäischer Banken im Schatten der europäischen 
Staatschuldenkrise zu stärken, haben die europäischen Staats- und Regierungschefs 
am 26. Oktober 2011 eine Bankenrekapitalisierung in den Mitgliedstaaten der 
Europäischen Union beschlossen. Damit soll in einer außerordentlichen Marktsituation 
das Vertrauen der Investoren in die Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber 
weiteren Schocks gestärkt werden. Die EBA hat im November 2011 in Zusammenarbeit 
mit den nationalen Aufsichtsbehörden die Datenerhebung und Berechnung des 
Kapitalbedarfs der insgesamt 71 teilnehmenden Banken koordiniert. Aus Deutschland 
waren jene 13 Institute beteiligt, die bereits beim EU-weiten Stresstest im Sommer 
2011 einbezogen worden waren. 

Der Rekapitalisierungsbedarf ergibt sich dadurch, dass die Institute nach 
Berücksichtigung stiller Lasten bei Forderungen gegenüber EWR-Mitgliedstaaten 
eine deutlich über den aktuellen Mindestkapitalanforderungen liegende Core-Tier-1-
Kapitalquote von mindestens 9 % erreichen müssen. Diese Kapitalquote ist zum 
Stichtag 30. Juni 2012 zu erfüllen. Der Teilbetrag, der zur Unterlegung stiller 
Lasten in den Euro-Staatsanleihen benötigt wird, wurde zum Stichtag 30. September 
2011 festgeschrieben. Diese Festlegung soll Anreizen zur Veräußerung der Forderungen
gegenüber EWR-Mitgliedstaaten und damit der Möglichkeit eines unkontrollierten 
Kreditabbaus entgegenwirken.