Investmentfonds - News

Investmentfonds.de 10.01.2012:
AA-Rating für den AC Risk Parity 12 Fund und den AC Risk Parity 7 Fund

Köln, den 10.01.2012 (Investmentfonds.de) - 



Randal Goldsmith, Fondsanalyst bei S&P Capital IQ Fund Research


S&P Capital IQ Fund Research hat die Asset-Allocation-Fonds AC Risk Parity 12 Fund 
und den AC Risk Parity 7 Fund von Aquila Capital jeweils mit einem AA-Fondsmanagement-
Rating bewertet.


Der AC Risk Parity 12 Fund und der AC Risk Parity 7 Fund folgen dem gleichen 
Managementansatz. Sie investieren – weitgehend über Futures und Swaps – in die 
Asset-Klassen Aktien, Renten, Rohstoffe und Cash. Die Asset-Klassen werden auf 
Risikobasis grundsätzlich gleich gewichtet. Durch taktische Anpassungen versucht 
der verantwortliche Fondsmanager Harold Heuschmidt, Alpha zu erzielen. Das 
Risikomanagementsystem FundCreator soll dafür sorgen, dass das Risiko und die 
maximalen Verluste im vorgegebenen Rahmen bleiben.


--- Anzeige ---
>>Jetzt die 6.000 besten Fonds mit 100% Rabatt kaufen
--- Ende Anzeige ---

Beide Fonds streben eine Sharpe Ratio von 1,0 an. Der AC Risk Parity 12 Fund soll 
bei einer Volatilität von zwölf Prozent einen jährlichen Ertrag vor Kosten von 
zwölf bis 14 Prozent erzielen. Der maximale Verlust pro Monat soll sieben Prozent 
nicht überschreiten. Beim AC Risk Parity 7 Fund liegt das Volatilitätsziel bei 
sieben Prozent und das Ertragsziel bei acht bis zehn Prozent. Der Monatsverlust 
soll maximal vier Prozent betragen.
 

Seit Auflage der Fonds im UCITS-Format im Februar 2008 (AC Risk Parity 7) und 
September 2008 (AC Risk Parity 12) war die Strategie erfolgreich. Zum Stichtag 
1. Oktober 2011 hat der AC Risk Parity 12 Fund in den vergangenen drei Jahren 
einen annualisierten Ertrag von 11,2 Prozent erzielt. Dabei lag die Schwankungs-
breite bei 9,2 Prozent, das Sharpe Ratio bei 1,1. Den größten Monatsverlust 
gab es im Januar 2009 mit einem Minus von 6,4 Prozent. Der AC Risk Parity 7 Fund 
schaffte in den letzten drei Jahren einen annualisierten Ertrag von 6,2 Prozent
bei einer Volatilität von 5,6 Prozent. Die Sharpe Ratio lag bei 0,9. Das 
schlechteste Monatsergebnis (Januar 2009) betrug -3,7 Prozent. 



--- Anzeige ---
>>Jetzt die 6.000 besten Fonds mit 100% Rabatt kaufen
--- Ende Anzeige ---

„Beide Fonds haben einen überzeugenden Track Record seit Auflage. Trotz des 
schwierigen Marktumfeldes haben sie jedes Jahr einen positiven Ertrag erwirt-
schaftet und ihre gesetzten Ziele erfüllt. Der solide Anlageprozess und die 
langjährige Erfahrung des Management-Teams und speziell von Heuschmidt, der 
die Strategie zuvor bereits mehrere Jahre in einem Offshore-Fonds umgesetzt 
hatte, führen zu einer Bewertung der Fonds mit AA“, sagt Randal Goldsmith, 
Fondsanalyst bei S&P Capital IQ Fund Research.