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Investmentfonds.de 18.04.2013:
FAST Asia: Fidelity baut Produktreihe mit optimiertem Rendite-Risiko-Verhältnis aus

Köln, den 18.04.2013 (Investmentfonds.de) - 



Claude Hellers, Leiter Vertrieb bei Fidelity Worldwide Investment in Deutschland


Der unabhängige Vermögensverwalter Fidelity Worldwide Investment ergänzt 
seine Fidelity Active STrategy (FAST) Palette. Seit kurzem ist mit dem FAST 
Asia Fund eine Asien-ex-Japan-Variante erhältlich, ein weiterer Ausbau der 
Fondsfamilie ist für das laufende Jahr geplant. Bereits seit fast einem 
Jahrzehnt bietet Fidelity mit den FAST Produkten Zugang zu Fonds, die neben 
Long- auch Short-Positionen einsetzen können. Dieses aktive Management hilft, 
Risiken besser zu beherrschen, Verluste zu begrenzen und optimierte risiko-
adjustierte Renditen zu erzielen. Die FAST Fonds verfolgen dabei einen 
flexiblen Ansatz statt einer starren 130-30-Strategie.


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Die neueste Variante der FAST Familie, der Ende Januar aufgelegte FAST 
Asia Fund, nutzt wie alle FAST Fonds neben Aktien auch andere Anlageformen 
wie derivative Instrumente. Der Fonds investiert in einer Region mit sehr 
unterschiedlich entwickelten Staaten, die sowohl schnell wachsende Märkte 
wie China oder Indien, als auch die weit entwickelten Märkte Singapur und 
Hongkong umfasst. Ein weiterer Ausbau der Produktpalette ist geplant. Das 
Ziel von Fidelity ist es, mit der Produktfamilie weltweit alle Regionen 
abzudecken.


Für den gezielten Einsatz von Short-Positionen in Aktienfonds gibt es 
gute Gründe: Rund 40 Prozent der Empfehlungen des weltweiten Researchs 
von Fidelity sind Verkaufsempfehlungen und damit potenziell als Short-
Position interessant. Mit einer Strategie, bei der neben Long- auch 
Short-Positionen zum Einsatz gebracht werden können, lassen sich Extra-
erträge in starken Marktphasen mit einem größeren Schutz in schwächeren 
Märkten kombinieren und so ein optimales Rendite-Risiko-Verhältnis 
erzielen.


"Im aktuellen Umfeld, das weiter von erhöhten Schwankungen an den Börsen 
und sich schnell wandelnden Märkten in den Schwellenländern geprägt ist, 
sind ein aktives Fondsmanagement und eine gezielte Einzeltitelauswahl 
wichtiger denn je. Mit unseren FAST Produkten können wir die Stärken 
unseres aktiven Fondsmanagements besonders gut nutzen", erklärt Claude 
Hellers, Leiter Vertrieb bei Fidelity Worldwide Investment in Deutschland. 
"Voraussetzung für die erfolgreiche Umsetzung von Long-Short-Strategien 
sind umfassende Einzeltitelanalysen, wie sie Fidelity mit seinem einzig-
artigen weltweiten Research-Netzwerk liefern kann."


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Tatsächlich haben Makrofaktoren wie Branchen- und Länderauswahl in den 
vergangenen Jahren nur rund 30 Prozent zu den Gesamterträgen des MSCI 
World Index beigetragen, während die Einzeltitelauswahl rund 70 Prozent 
ausmachte. "In diesem Umfeld zahlt sich der Fidelity-Ansatz der Einzel-
titelauswahl auf Basis fundierter Analysen aus: Mit der FAST Fondsfamilie 
haben wir innerhalb weniger Jahre eine sehr erfolgreiche Investmentlösung 
schaffen können. Seit der Auflegung der ersten FAST Fonds im Jahr 2004 
konnten die FAST Produkte regelmäßig die Wertentwicklung ihrer Vergleichs-
märkte übertreffen. Daher haben wir uns entschlossen, die bisherige 
Produktpalette zu erweitern", so Hellers.


Flexibilität statt starre 130-30-Strategie


Der Schlüssel zum Erfolg der Fidelity FAST Fonds liegt im flexiblen und 
gezielten Einsatz der einzelnen Positionen. Im Gegensatz zu den im Markt 
überwiegenden 130-30-Strategien, die starr 30 Prozent des Fondsvermögens 
in Short-Positionen und 130 Prozent in Long-Positionen investieren, 
genießen die FAST Fondsmanager von Fidelity volle Flexibilität. Sie 
shorten eine Aktie nur dann, wenn dafür ein günstiges Umfeld besteht 
oder ein Titel konkretes Abwärtspotenzial verspricht. Dabei nutzen sie 
eine große Bandbreite an Short-Szenarien und können so die Bildung von
Klumpenrisiken in ihren Portfolios vermeiden. Bis zu 135 Prozent des 
Nettofondsvermögens können bei den Fidelity FAST Fonds in Long-Positionen 
investiert sein, bis zu 30 Prozent in Short-Positionen. Genau wie bei 
Long-Positionen ist jedoch auch bei jeder Short-Position die Bewertung 
der Aktie entscheidend. Das Nettoengagement am Aktienmarkt - die Long-
Positionen abzüglich der Short-Positionen - liegt unter normalen Markt-
bedingungen zwischen 90 und 110 Prozent des Nettoinventarwerts.