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Investmentfonds.de 20.02.2015:
Concord Investment Solutions - Grundstoff- und Energie-Aktien weltweit am riskantesten

Köln, den 20.02.2015 (Investmentfonds.de) - 


Grundstoffindustrie und Energiewirtschaft stellen derzeit die 
am stärksten von extremen Kurseinbrüchen gefährdeten Sektoren 
innerhalb der weltweiten Aktienmärkte dar. Bei Versorgern dagegen 
besteht aktuell das geringste Risiko. Das zeigt eine Auswertung 
von Concord Investment Solution anhand der „extreme Value at 
Risk“-Werte (eVaR).

 
Die Extremrisiko-Werte für die Grundstoffindustrie und Energie-
Aktien liegen mit 7,86 Prozent und 7,66 Prozent am oberen Ende 
der Skala. Financials mit 6,46 Prozent gehören hier auch noch zu 
den riskanteren Sektoren, Versorger-Werte mit 4,82 Prozent bilden 
in der Betrachtung das risikoärmste Investment. Die vollständigen 
Ergebnisse finden Sie in der Tabelle:





Ein eVaR-Wert von 7,86 Prozent wie bei den Grundstoff-Aktien 
bedeutet konkret, dass mit 99-prozentiger Wahrscheinlichkeit 
der maximale Verlust in diesen Märkten binnen zehn Handelstagen 
nicht mehr als 7,86 Prozent betragen wird. „Interessant wird der 
Wert im Vergleich mit anderen Sektoren beziehungsweise einzelnen 
Aktien“, sagt Rainer Ottemann, Geschäftsführer der Concord 
Investment Solutions GmbH. „Denn so lassen sich ganz gezielt 
die Aktien mit dem niedrigsten eVaR heraussuchen.“ Die Ver-
gangenheit zeige, dass die Verringerung von Verlustperioden 
einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren für die langfristige 
Performance ist.

 
Dabei sind die eVaR-Werte im vergangenen Jahr auf breiter Front 
zurückgegangen, sowohl über Regionen wie Sektoren hinweg. So 
liegt der durchschnittliche eVaR-Wert für globale Aktien derzeit 
bei 5,12 Prozent. Vor einem Jahr lag der Risiko-Wert noch bei 
8,04 Prozent. „Ein sinkendes globales Risiko ermöglicht es, die 
Aktienquote in Depots hochzufahren ohne das Risikobudget zu 
verändern“, sagt Ottemann. 

 
Der extreme Value-at-Risk, oder kurz eVaR, wird in der Natur-
katastrophenforschung zur Abschätzung der Auswirkungen von 
Sturmfluten, sintflutartigen Regenfällen oder den möglichen 
Ausmaßen von Erdbeben verwendet. Für die Verwendung im Asset 
Management wurde die Methode von RC Banken Consulting, einem 
Datendienstleister für die Finanzindustrie, weiterentwickelt. 
Sie findet bereits seit einigen Jahren erfolgreich Verwendung 
zur Risikosteuerung bei großen Finanzinstituten, ein 
Bestandsvolumen von mehr als 3500 Milliarden wird hier 
jeden Monat analysiert.