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Investmentfonds.de 10.03.2020:
Systematisches Risikomanagement in Corona-Zeiten

Köln, den 10.03.2020 (Investmentfonds.de) - 


GROHMANN & WEINRAUTER Institutional Asset Management GmbH (G&W-IAM) kommentiert 
im Zusammenhang mit den aktuellen Marktturbulenzen die Veränderungen der 
Investitionsquoten seiner aktienbasierten Fonds. "Die Märkte haben aus dem 
Vorwärts- in den Rückwärtsgang geschaltet, ohne zu bremsen. Das geht nicht 
geräuschlos", sagt Martin Weinrauter, Geschäftsführer von G&W-IAM. 


"Dennoch greifen wir nicht aufgrund kurzfristiger taktischer Überlegungen in 
unsere strategischen Risikomanagementsysteme ein. Nur so können wir in 
außergewöhnlich stimmungsgetriebenen Marktphasen wie diesen - in Zeiten in denen 
Gefühle wie Angst bis hin zur Panik das Regime übernehmen - verlässliche Antworten 
auf mathematisch definierten Grundlagen geben." 


Systematiken bestimmen Zeitpunkt und Umfang des Investments und diversifizieren 
das Risiko
Im G&W-Strategieuniversum nimmt der US-Fonds AIRC BEST OF U.S. aufgrund seiner 
Steuerung im Wochenrhythmus in dynamischen Marktphasen die Funktion eines 
"First Movers" ein. Sieben Handelstage nach dem Allzeithoch der Märkte hatte er 
am 2.3.2020 seine Aktiengewichtung bereits von 84% auf 53% verringert. Gestern 
senkte er diese auf 35 %. 


ÖKOBASIS One World Protect senkt Aktieninvestitionsquote nur geringfügig
Der ebenso von G&W verwaltete ÖKOBASIS One World Protect, der im Monatsrythmus 
angepasst wird, senkte seine Aktienquote am 9.3.2020 dagegen nur um 6 % auf 72 %. 
Diese marginale Änderung folgt damit den nach wie vor attraktiven Chancen im 
Anlageuniversum des Nachhaltigkeits-Fonds.
"Aktien wie SolarEdge, Tesla, Ballard Power, Plug Power, Momenta Pharma und 
Enphase Engergy haben seit Jahresanfang eine enorme Performance vorgelegt und 
diese auch im Zuge der Viruskrise bisher nicht gravierend eingebüßt. In der 
permanenten Auseinandersetzung zwischen dem Chancen- und Risikomanagement hat das 
Chancenpotenzial in diesem Fonds aktuell immer noch die Oberhand", sagt 
Martin Weinrauter.

 
G&W-IAM begegnet Corona-Turbulenzen mit verschiedenen Anlagestrategien
"Die letzte Februarwoche 2020 wird in die Börsengeschichte eingehen", ist sich 
Martin Weinrauter sicher. Ausgehend vom Allzeit¬hoch Mitte Februar sorgte die 
Angst vor den Folgen des Coronavirus für extreme Verluste in wenigen Handelstagen
und in nahezu allen Aktienmärkten weltweit. "Es ist unmöglich zu prognostizieren,
ob die Abwärtsbewegung mit dem aktuellen Sell-Out bereits abgearbeitet ist. 
Möglich wäre es. Die Abwärtsbewegung der vergangenen zwei Wochen könnte genauso 
gut aber auch der Auftakt zu einem Crash oder einer langjährigen Abwärtsspirale 
der Kurse sein. Mit der Erfahrung von 30 Jahren Risikomanagement akzeptieren wir,
dass wir weder den Verlauf noch das finale Ende von künftigen Marktentwicklungen 
vorhersehen können. Wir begegnen dieser Gegebenheit daher mit der Diversifikation 
unserer Fonds-Strategien und lassen bewusst die unterschiedlichen 
Aktieninvestitionsquoten z. B. im AIRC BEST OF U.S. (35 %) und ÖKOBASIS One World 
Protect (72 %) zu", so der Asset Manager.