17.05.2005
Fortis: Nachhaltigkeit nur für Öko-Klientel?
Köln, den 17.05.2005 (Investmentfonds.de) - Die Frage wird oft gestellt – und in
aller Regel falsch beantwortet: Ist nachhaltiges Investieren, also Socially
Responsible Investing (SRI) nur etwas für Schwärmer und grüne Fundamentalisten
oder ein lohnendes Investmentthema für alle Anleger? Obwohl es bereits seit vielen
Jahren nachhaltige Anlageprodukte, insbesondere Investmentfonds gibt, steht SRI
noch immer im Verdacht, ausschließlich für eine Öko-Klientel geeignet zu sein.
Dabei sprechen die Fakten nach Ansicht der belgisch-niederländischen Fondsgesell-
schaft Fortis Investments eine ganz andere Sprache.
Berücksichtigung der weichen Faktoren
„Sustainability“, so eine weitere Bezeichnung, wird meist definiert als eine dauer-
hafte, umweltgerechte, sozialverträgliche, zukunftsfähige Entwicklung. Um diesen
Gedanken auch bei der Geldanlage umzusetzen, unternimmt nachhaltiges Investieren
den Versuch, viele, nach Möglichkeit alle der so genannten weichen Faktoren zu er-
fassen, die normalerweise bei der traditionellen Finanzanalyse nicht berücksichtigt
werden.
Dazu zählen neben den klassischen Umweltaspekten insbesondere soziale Fragen inner-
halb des Unternehmens, aber auch die Qualität der Beziehungen zu Lieferanten,
Kunden und der Öffentlichkeit ganz allgemein. Ziel des nachhaltigen Investmentan-
satzes ist es dabei unter anderem, die Managementfähigkeiten eines Unternehmens zu
bewerten – anstatt nur nackte Bilanzzahlen zu betrachten und diese zur wichtigsten
Grundlage der Anlageentscheidung zu machen, so Fortis.
Wie jeder andere Investmentfonds kann sich ein nachhaltiges Produkt besser oder
schlechter als seine Benchmark oder seine Vergleichsgruppe entwickeln. Was den
nüchtern kalkulierenden Anleger stutzig machen sollte, ist die Tatsache, dass sich
SRI-Fonds in den letzten zwei Jahren mehr als zufrieden stellend entwickelt haben,
so das Unternehmen. Der ÖkoVision der Versiko AG, eines strategischen Partners von
Fortis Investments im SRI-Bereich, legte beispielsweise in diesem Zeitraum um 28,2
Prozent zu, beim MSCI World waren es 19,2 Prozent.
Quelle: Investmentfonds.de