04.08.2004
W&W: Dachfonds mit Nachholpotenzial in der Publikumsgunst
Köln, den 04.08.2004 (Investmentfonds.de) - Der Stellenwert der Dachfonds ist noch
nicht der, den sich die gesamte Investmentbranche beim Start vor fünf Jahren ver-
sprochen hatte. Auch die Statistiken des Bundesverbands der Deutschen Investment-
Gesellschaften (BVI) lassen den Schluss zu, dass die Anleger von Dachfonds noch nicht
überzeugt sind und ihr Heil eher in den traditionelleren Fonds suchen. So wurden im
ersten Halbjahr nur sieben Prozent des Netto-Mittelaufkommens der deutschen Publi-
kumsfonds in Dachfonds investiert.
Entgegen der hier für die Branche beschriebenen Zurückhaltung der Anleger beim Erwerb
derartiger Produkte entwickeln sich die beiden Dachfonds des W&W-Konzerns seit Beginn
dieses Jahres mehr als zufriedenstellend. Ihr Anteil am Gesamtabsatz von Investment-
fondsanteilen im W&W-Konzern erreichte im ersten Halbjahr 2004 bereits 20 Prozent.
Aktuell verwalten die beiden Fonds etwa 105 Millionen Euro. Zu Jahresbeginn waren es
erst rund 80 Millionen – trotz des keineswegs einfachen und damit auch nicht absatz-
fördernden Börsenumfelds im letzten halben Jahr eine Steigerung um knapp ein Drittel.
Der Erfolg ist zum einen auf die wachsende Resonanz des Produkts in der Vertriebsmann-
schaft des Konzerns zurückzuführen. Mittlerweile haben schon mehr als 2000 Außen-
dienstmitarbeiter W&W-Dachfondsanteile verkauft. Daneben haben sicherlich auch die
guten Platzierungen, die insbesondere der W&W Dachfonds Basis BWK zuletzt innerhalb
seiner Vergleichsgruppe erzielen konnte, dazu beigetragen, seinen Bekanntheitsgrad zu
erhöhen, und damit Interesse an einer Anlage geweckt. Die unabhängige Rating-Agentur
Standard&Poor’s hat ihn bei ihrer erstmaligen Einstufung jüngst mit vier Sternen be-
wertet.
Der W&W Dachfonds Basis BWK steigerte sein Fondsvolumen seit Jahresbeginn um rund 35
Prozent oder 20,4 Millionen Euro. Der im Juni 2001 aufgelegte Fonds verwaltet aktuell
79 Millionen Euro. Er zeichnet sich in seiner Strategie und Struktur dadurch aus, dass
er langfristig jeweils rund ein Drittel in Aktien-, Renten- und Offene Immobilienfonds
investiert, wobei sich das Fondsmanagement regional ausschließlich auf Europa aus-
richtet. Die aktuelle Einjahreswertentwicklung beträgt zum 31. Juli 2004 5,8 Prozent.
Der W&W Dachfonds GlobalPlus BWK, der im Mai 2002 aufgelegt wurde, konnte sein Fondsver-
mögen seit Jahresbeginn um rund 21 Prozent steigern und steht nun per Ende Juli bei 26,4
Millionen Euro. Er investiert ausschließlich in weltweit ausgewählte Aktienfonds. Daneben
werden rund 15 Prozent in spezieller ausgerichtete Branchen- und Regionenfonds angelegt.
Mit seiner Aktienausrichtung ist der Verkauf dieses Fonds deutlich stärker von zyklischen
Marktbewegungen und damit typischerweise anzutreffenden Verhaltensmustern der Privatan-
leger betroffen. Der Fonds eignet sich idealerweise für längerfristige Ansparpläne, da
durch den Durchschnittskosteneffekt Marktschwankungen ausgeglichen werden. Er ist auch
Bestandteil der fondsgebundenen Lebensversicherung des W&W-Konzerns.
Quelle: Investmentfonds.de