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Investmentfonds.de 27.04.2012:
S&P Capital IQ veröffentlicht erstmals 10-Jahres-Fonds-Gradings

Köln, den 27.04.2012 (Investmentfonds.de) - S&P Capital IQ hat erstmals Fonds über einen
Zeitraum von zehn Jahren bewertet. Fünf Fonds erhalten die neue Langzeit-Auszeichnung: der
Templeton Global Bond Fund, der BlackRock Gold & General Fund, der Franklin US Government
Fund, der Permal European Holdings NV sowie der Invesco Perpetual Fixed Interest Investment
Series – Global Bond Fund. Mit der konsequenten Bewertung von Fonds über einen langen
Zeitraum orientiert sich S&P Capital IQ insbesondere an den Interessen langfristig
orientierter institutioneller Investoren wie Pensionsfonds oder Family Offices.Das neue 10-
Jahres-Fonds-Grading dient als Gradmesser der Qualität eines Fonds auf
Langzeitperspektive. Bereits vor zwei Jahren hatte die Gesellschaft 5-Jahres-Langzeit-
Gradings eingeführt.

Mit Blick auf die Interessen langfristig orientierter Investoren hat S&P Capital IQ eine
Langzeit-Auszeichnung für Investmentfonds eingeführt: Das neue 10-Jahres-Fonds-Grading
erhalten nun erstmals jene Fonds, die zuvor und mindestens in zehn aufeinanderfolgenden
Jahren bereits ein S&P Capital IQ-Grading (früher: Rating) im Bereich Platin (AAA), Gold (AA)
oder Silber (A) von der Gesellschaft erhalten hatten. Damit bietet S&P Capital IQ
insbesondere Langzeitinvestoren wie Pensionsfonds oder Verwaltern privater Großvermögen
(Family Offices) fundierte Informationen über die langfristige Stabilität und Qualität
von Investmentfonds. Mit 22-jähriger Erfahrung im qualitativen Research ist S&P Capital 
IQ die einzige Bewertungsgesellschaft, die eine solche Langzeitperspektive bieten kann.

„Die mit dem neuen 10-Jahres-Grading ausgezeichneten Fonds haben eines gemeinsam: sie sind
stabil, aber nicht statisch. Und sie passen sich auch unter schwierigen Bedingungen der
Marktlage so an, dass sie eine gleichbleibend gute Performance erreichen“, sagt Kate Hollis,
Global Head of Fixed Income and Fund Research. Peter Fuller, Global Head of Equity and Fund
Research, ergänzt: „Die für ein Langzeit-Grading qualifizierten Fonds zeichnen sich
typischerweise durch einen konsequenten und disziplinierten Investmentprozess aus, auf den
die Outperformance letztlich zurückzuführen ist – selbst nach zehn Jahren unter wechselnden
Marktbedingungen.“

Im Einzelnen erhielten folgende Fonds das 10-Jahres-Grading:

1. Platin: Franklin Templeton Investment Funds – Templeton Global Bond Fund Alastair 
ainwright, Fondsanalyst bei S&P Capital IQ: „Der Fonds hat in der Vergangenheit eine
beeindruckende Erfolgsgeschichte geschrieben – und trotz einiger Turbulenzen im letzten 
Jahr hält das erfahrene 20-köpfige Managementteam an seinen Überzeugungen fest. Wir 
vertrauen den langfristigen Fähigkeiten des Teams und haben daher ein Platin-Grading 
für den Fonds vergeben, seine Volatilität allerdings heraufgestuft.“

2. Platin: BlackRock Gold & General Fund
John Monaghan, Fondsanalyst bei S&P Capital IQ: „Die Langzeitbilanz dieses Fonds ist
beeindruckend. Aufgrund der Stärke des Fondmanagementteams und des konsequent umgesetzten
Investmentkonzeptes verdient der Fonds ein Platin-Grading.“

3. Gold: Franklin Templeton Investment Funds – Franklin US Government Fund
Kate Hollis: „Dieser US-Fixed-Income-Fonds wird von einem beständigen und erfahrenen 
Team nach einem einheitlichen Konzept gemanagt. Er hat die GNMA-Benchmark mehrfach
geschlagen – wenn auch nicht in jedem der untersuchten zehn Kalenderjahre.“

4. Gold: Permal European Holdings NV
Randal Goldsmith, Fondsanalyst bei S&P Capital IQ: „Das ressourcenstarke Team und 
der solide Investmentprozess waren für die Vergabe des Gold-Gradings ausschlaggebend.“

5. Silber: Invesco Perpetual Fixed Interest Investment Series – Global Bond Fund
Kate Hollis: „Das derzeitige Managementteam hat den Fonds erst im April 2010 übernommen 
– die generellen Prinzipien blieben unverändert. Die Performance des Fonds war in den 
letzten fünf Jahren durchwachsen, in 2011 jedoch trotz der Kreditrisiken berdurchschnittlich.“

Alle Kommentare stammen aus den Gesamtreports zu den jeweiligen Fonds, die auf www.marketscope.com
zum Download bereitstehen.