02.08.2025 02:30
16.04.2009
Robeco Advisor’s Monitor: Hoffnungsschimmer für Publikumsfonds
Köln, den 16.04.2009 (Investmentfonds.de) - Die Publikumsfonds
starten mit einem kaum verbesserten Gesamtergebnis ins 1. Quartal
2009. Das ist ein zentrales Ergebnis der aktuellen repräsentativen
Umfrage von TNS Infratest im Auftrag von Robeco Deutschland unter
350 Anlageberatern. Während sich die aktuelle Absatzlage nach
Einschätzung der Berater verschlechtert, hellen die Erwartungen
für die zukünftige Absatzlage jedoch auf. 31 Prozent der
Befragten rechnen in den kommenden sechs Monaten mit steigenden
Absätzen von Publikumsfonds. Das ist ein Plus von 3 Prozent
gegenüber dem Vorquartal.
Der Start in das neue Jahr ist schwierig verlaufen. Die aktuelle
Absatzlage für Publikumsfonds wurde seit Mai 2003 am schlechtesten
bewertet: Nur 18 Prozent der Befragten beurteilen die aktuelle
Absatzlage von Publikumsfonds positiv. Das sind nochmals 7 Prozent
weniger als im Vorquartal. Versöhnlich können nur die Perspektiven
stimmen: 31 Prozent der Berater erwarten – wenn bisher auch nur
vorsichtig – dass das Tal der Tränen durchschritten ist. Das ist
ein Plus von 3 Prozent gegenüber dem Vorquartal.
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„Es ist immer noch viel Zurückhaltung am Markt. In einigen Asset Klassen steigt jedoch das Interesse wieder, was auf eine Erholung hindeutet. Ein Beispiel sind die attraktiven Spreads bei Investment Grades und High Yield Anleihen. Im Investment Grade Bereich sind die Emissionen bereits wieder komplett platziert worden,“ sagt Kai Röhrl, Head of Third Party Distribution von Robeco. Rentenfonds: Absatzlage sinkt, Erwartungen steigen leicht Von der allgemein schlechten Absatzstimmung sind auch Rentenfonds nicht verschont geblieben. Nur noch 14 Prozent der befragten Berater bewerten die aktuelle Absatzlage positiv – ein Minus von 5 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Ein stabiles Fünftel der Berater (21 Prozent) ist jedoch überzeugt, dass die Absätze von Rentenfonds in den nächsten sechs Monaten wieder anziehen werden. Das ist ein Plus von 1 Prozent im Vergleich zum letzten Quartal 2008. Aktienfonds: Absatzlage und Absatzaussichten schwach Rezession und Absatzschwächen setzen den Aktienfonds zu. Nur noch 2 Prozent der Berater sprechen von einer guten Absatzlage. Das sind 6 Prozent weniger als im Vorquartal und gleichzeitig einer der schlechtesten Werte seit Beginn der Erhebung im Mai 2003. Wenig Hoffnung geben auch die Werte zur zukünftigen Absatzaussicht. Aktuell rechnen 30 Prozent der Befragten damit, dass die Absatzlage in den nächsten sechs Monaten zunimmt. Das ist 1 Prozent weniger als im Vorquartal. Immobilienfonds: Absatzlage und Erwartungen legen deutlich zu Immobilienfonds sind die klaren Gewinner der Krise: 42 Prozent der befragten Berater beurteilen die aktuelle Absatzlage als gut. Das ist ein Plus von 9 Prozent gegegenüber dem Vorquartal und ein Wert, der seit knapp fünf Jahren nicht mehr erreicht wurde (Ausnahme: 3. Quartal 2008). Ebenfalls um 9 Prozent legt die Zahl derjenigen Berater zu, die die Absatzerwartung positiv bewerten. Somit erreicht die Zahl der zukunfstoptimitischen Berater den Top-Wert von 48 Prozent. Geldmarktfonds: Absatzlage und Aussichten knicken abermals ein Trotz politischer Maßnahmen sinkt die Absatzlage von Geldmarktfonds weiter. Nach 44 Prozent im Vorquartal bewerten aktuell nur noch 33 Prozent der befragten Berater die Absatzlage als gut. Auch für die kommenden sechs Monate zeigen sich die Berater verhalten: Um 5 Prozent nimmt die Anzahl derjenigen Berater ab, die mit steigenden Absätzen rechnen. Somit glaubt nur noch ein Viertel an einen Erfolg binnen Halbjahresfrist. Hedgefonds: Absatzlage und Absatzaussichten auf niedrigem Niveau Keine Veränderung zum Vorquartal gibt es bei der Bewertung von Hedgefonds. Wie im vergangenen Quartal schätzen 1 Prozent der Berater die Absatzlage als gut ein. Genau wie die Absatzaussichten: Diese beurteilen ebenfalls lediglich 1 Prozent der Befragten positiv. Hedgefonds zeigen sich also unverändert schwach. Der Berater-Sentiment-Index für Publikumsfonds nahm um 0,2 Prozent zu und liegt im 1. Quartal 2009 bei 87,9 Punkten. Erhebungsmethode Für den Robeco Advisor’s Monitor befragt Robeco 350 Anlageberater aus Filialen von Geschäftsbanken, Sparkassen und genossenschaftlichen Instituten in Deutschland. Der Robeco Advisor’s Monitor ist ein Stimmungsbarometer für Publikumsfonds, den Robeco seit Mai 2003 monatlich präsentiert. Erstellt wird ein Index, der die Einschätzungen des Absatzklimas von Publikumsfonds insgesamt wiedergibt: der Berater Sentiment Index (BSI). Seit dem 1.Quartal 2009 wird der BSI sowohl absolut als auch relational quartalsweise abgebildet. Das 2. (aus Mai und Juni bestehende) Quartal 2003 dient als Referenzquartal für die Normierung. Dementsprechend sind im 2. Quartal 2003 alle Werte gleich 100 gesetzt. Die einzelnen Produktsparten Aktien-, Renten-, Immobilien-, Geldmarkt- und Hedgefonds werden von den Beratern gesondert beurteilt. Hinweis: Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Anlageergebnisse.
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„Es ist immer noch viel Zurückhaltung am Markt. In einigen Asset Klassen steigt jedoch das Interesse wieder, was auf eine Erholung hindeutet. Ein Beispiel sind die attraktiven Spreads bei Investment Grades und High Yield Anleihen. Im Investment Grade Bereich sind die Emissionen bereits wieder komplett platziert worden,“ sagt Kai Röhrl, Head of Third Party Distribution von Robeco. Rentenfonds: Absatzlage sinkt, Erwartungen steigen leicht Von der allgemein schlechten Absatzstimmung sind auch Rentenfonds nicht verschont geblieben. Nur noch 14 Prozent der befragten Berater bewerten die aktuelle Absatzlage positiv – ein Minus von 5 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Ein stabiles Fünftel der Berater (21 Prozent) ist jedoch überzeugt, dass die Absätze von Rentenfonds in den nächsten sechs Monaten wieder anziehen werden. Das ist ein Plus von 1 Prozent im Vergleich zum letzten Quartal 2008. Aktienfonds: Absatzlage und Absatzaussichten schwach Rezession und Absatzschwächen setzen den Aktienfonds zu. Nur noch 2 Prozent der Berater sprechen von einer guten Absatzlage. Das sind 6 Prozent weniger als im Vorquartal und gleichzeitig einer der schlechtesten Werte seit Beginn der Erhebung im Mai 2003. Wenig Hoffnung geben auch die Werte zur zukünftigen Absatzaussicht. Aktuell rechnen 30 Prozent der Befragten damit, dass die Absatzlage in den nächsten sechs Monaten zunimmt. Das ist 1 Prozent weniger als im Vorquartal. Immobilienfonds: Absatzlage und Erwartungen legen deutlich zu Immobilienfonds sind die klaren Gewinner der Krise: 42 Prozent der befragten Berater beurteilen die aktuelle Absatzlage als gut. Das ist ein Plus von 9 Prozent gegegenüber dem Vorquartal und ein Wert, der seit knapp fünf Jahren nicht mehr erreicht wurde (Ausnahme: 3. Quartal 2008). Ebenfalls um 9 Prozent legt die Zahl derjenigen Berater zu, die die Absatzerwartung positiv bewerten. Somit erreicht die Zahl der zukunfstoptimitischen Berater den Top-Wert von 48 Prozent. Geldmarktfonds: Absatzlage und Aussichten knicken abermals ein Trotz politischer Maßnahmen sinkt die Absatzlage von Geldmarktfonds weiter. Nach 44 Prozent im Vorquartal bewerten aktuell nur noch 33 Prozent der befragten Berater die Absatzlage als gut. Auch für die kommenden sechs Monate zeigen sich die Berater verhalten: Um 5 Prozent nimmt die Anzahl derjenigen Berater ab, die mit steigenden Absätzen rechnen. Somit glaubt nur noch ein Viertel an einen Erfolg binnen Halbjahresfrist. Hedgefonds: Absatzlage und Absatzaussichten auf niedrigem Niveau Keine Veränderung zum Vorquartal gibt es bei der Bewertung von Hedgefonds. Wie im vergangenen Quartal schätzen 1 Prozent der Berater die Absatzlage als gut ein. Genau wie die Absatzaussichten: Diese beurteilen ebenfalls lediglich 1 Prozent der Befragten positiv. Hedgefonds zeigen sich also unverändert schwach. Der Berater-Sentiment-Index für Publikumsfonds nahm um 0,2 Prozent zu und liegt im 1. Quartal 2009 bei 87,9 Punkten. Erhebungsmethode Für den Robeco Advisor’s Monitor befragt Robeco 350 Anlageberater aus Filialen von Geschäftsbanken, Sparkassen und genossenschaftlichen Instituten in Deutschland. Der Robeco Advisor’s Monitor ist ein Stimmungsbarometer für Publikumsfonds, den Robeco seit Mai 2003 monatlich präsentiert. Erstellt wird ein Index, der die Einschätzungen des Absatzklimas von Publikumsfonds insgesamt wiedergibt: der Berater Sentiment Index (BSI). Seit dem 1.Quartal 2009 wird der BSI sowohl absolut als auch relational quartalsweise abgebildet. Das 2. (aus Mai und Juni bestehende) Quartal 2003 dient als Referenzquartal für die Normierung. Dementsprechend sind im 2. Quartal 2003 alle Werte gleich 100 gesetzt. Die einzelnen Produktsparten Aktien-, Renten-, Immobilien-, Geldmarkt- und Hedgefonds werden von den Beratern gesondert beurteilt. Hinweis: Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Anlageergebnisse.
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Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
